繼六大國有商業(yè)銀行、12家全國性股份制銀行7月份調(diào)降人民幣存款利率之后，8月份，多家中小銀行紛紛跟進(jìn)，調(diào)降人民幣存款掛牌利率。
一進(jìn)入8月份，包括上海銀行、蘇州銀行、寧波銀行、廈門銀行、長沙銀行、湖南銀行、重慶銀行等多家地方銀行就公布了最新的人民幣存款掛牌利率。隨后，各地城商行、農(nóng)商行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行等眾多中小金融機(jī)構(gòu)陸續(xù)跟進(jìn)。其中，山西兩家城商行晉商銀行、山西銀行也在8月21日下調(diào)了存款掛牌利率。相比大型國有商業(yè)銀行和全國性股份制銀行，中小銀行的存款利率通常具有比較明顯的優(yōu)勢。山西晚報(bào)記者注意到，這次調(diào)整后，各家中小銀行的人民幣存款掛牌利率依舊略高于工、農(nóng)、中、建等大型商業(yè)銀行，但差距已經(jīng)有所縮小。
隨著多數(shù)銀行存款掛牌利率全面進(jìn)入“1時代”，最直接受影響的無疑是儲戶的收益。在存款利率下行的背景下，更多儲戶打算將存款向理財(cái)、保險(xiǎn)等更多途徑“搬家”。業(yè)內(nèi)人士建議，儲戶應(yīng)根據(jù)自身的投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好合理配置資產(chǎn)，平衡好風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系。
A山西本土銀行 存款利率依然占優(yōu)勢
7月底，六家國有銀行率先下調(diào)存款掛牌利率，引發(fā)廣大儲戶關(guān)注。這是今年以來大型商業(yè)銀行首次下調(diào)人民幣存款利率，也是自2022年9月以來的第五次下調(diào)。調(diào)整之后，六大行的活期存款年利率均由0.20%下調(diào)5個基點(diǎn)至0.15%，三月期、一年期和三年期定期存款掛牌利率分別為1.05%、1.35%、1.75%。調(diào)整后，六大行定期存款掛牌利率告別“2”字頭，迎來“1”時代。以10萬元本金為例，依據(jù)六大行上述利率，各存期預(yù)期滿息分別為：3月期262.5元，1年期1350元，3年期5250元。與調(diào)整前相比，各檔位利息變化顯著：三月期減少了25元，一年期則少了100元，三年期則減少了600元。
緊隨其后，12家全國性股份制銀行紛紛跟進(jìn)加入“降息”隊(duì)列，三個月、一年期和三年期定期存款利率分別為1.10%、1.55%、1.80%。進(jìn)入8月份，全國各地的中小銀行也開始紛紛公布最新的人民幣存款掛牌利率，加入“降息”大軍。其中，山西兩家城商行晉商銀行、山西銀行也在8月21日同時更新了最新人民幣存款掛牌利率，其中活期存款利率和大型商業(yè)銀行同樣為0.15%，但定期利率則略高，分別是一年期1.6%、兩年期1.8%，三年期和五年期則同為2%。
不過，山西晚報(bào)記者走訪發(fā)現(xiàn)，一些銀行實(shí)際執(zhí)行利率和掛牌利率存在一定差異，最終執(zhí)行利率可能跟隨存入金額變動，一般會在總行掛牌公告利率的基礎(chǔ)上有所上浮，個別銀行、部分期限的存款利率依然能達(dá)到2%以上。比如山西銀行，實(shí)際執(zhí)行利率為一年期1.89%，兩年期2.0%，但都需要存款1萬元以上，三年期則可以達(dá)到2.4%，但需要存款金額達(dá)到5萬元以上；光大銀行1年期1.85%、兩年期1.95%、三年期2.38%，都需要存款金額達(dá)到5萬元以上，三年期存款金額超過20萬元則可以達(dá)到2.4%；太原農(nóng)商行一年期2.0%，兩年期2.1%，三年期和五年期存款10000元以上就可以達(dá)到2.4%。
“最近銀行剛開門就會有排隊(duì)現(xiàn)象，雖然一直在降息，但是我行的儲戶數(shù)量沒有太大浮動，甚至還有不少新客戶來開戶。可能因?yàn)槔矢哂谄渌y行吧，他們選擇三年和五年定期存款的較多。”太原農(nóng)商行的一家網(wǎng)點(diǎn)客戶經(jīng)理告訴山西晚報(bào)記者。8月底，山西晚報(bào)記者向山西銀行一網(wǎng)點(diǎn)了解到，該網(wǎng)點(diǎn)三年期存款額度已經(jīng)售罄?！叭昶谶@個月的額度已經(jīng)售空，要等下個月了，不過利息應(yīng)該會調(diào)低?！惫ぷ魅藛T表示。
B降息之后低風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品受青睞
對于手里有閑錢的儲戶來說，除了找到利息較高的銀行進(jìn)行存儲，有沒有其他選擇呢？山西晚報(bào)記者走訪發(fā)現(xiàn)，銀行理財(cái)產(chǎn)品、大額存單、國債等金融工具迎來“春天”，成為廣大儲戶的新選擇。不過，隨著存款掛牌利率下調(diào)，多家銀行的大額存單產(chǎn)品“一單難求”。山西晚報(bào)記者查詢多個銀行手機(jī)銀行獲悉，在架大額存單基本售罄，就連短期大額存單也沒有額度?！按箢~存單比定期存款的利率肯定是高一些的，利息多肯定比較受歡迎，但現(xiàn)在不僅額度難搶，而且利率也下調(diào)了，一年和兩年期的大額存單利率和定期存款一樣，都是1.6%和1.7%?！币患覈秀y行的網(wǎng)點(diǎn)客戶經(jīng)理表示，銀行會不定期釋放大額存單，客戶需要自己去搶購。不過，也有部分股份制商業(yè)銀行有短期大額存單可以購買，如招商銀行、光大銀行目前均有一年期1.9%的大額存單還有額度。
同樣需要搶的還有國債，8月10日開售的2024年第五期和第六期儲蓄國債(憑證式)雖然利率下降20個基點(diǎn),但因仍高于部分銀行同期限定存,仍“一債難求”。山西晚報(bào)記者隨機(jī)走訪了周邊多家國有行、股份行和城農(nóng)商行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，網(wǎng)點(diǎn)工作人員均表示，最新兩期儲蓄國債均在開售兩三天內(nèi)就已售罄。
除利率高的大額存單和國債不好搶外,近年來備受歡迎的儲蓄型保險(xiǎn)增額壽險(xiǎn)也已開始陸續(xù)停售。8月2日,國家金融監(jiān)督管理總局下發(fā)的《關(guān)于健全人身保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制的通知》顯示,要分批下調(diào)人身險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率。除了給3.0%產(chǎn)品留下一個月的銷售窗口期之外,自10月1日起,新備案的分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率上限為2.0%,相關(guān)責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率按2.0%執(zhí)行；預(yù)定利率超過上限的分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品停止銷售；新備案的萬能型保險(xiǎn)產(chǎn)品最低保證利率上限為1.5%,相關(guān)責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率按1.5%執(zhí)行。采訪中，有銀行客戶經(jīng)理表示，增額終身壽險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值寫入合同，可提前鎖定收益。“這款產(chǎn)品可以抗降息，復(fù)利能達(dá)到3%，不過9月份就要降到2.5%了。”多家商業(yè)銀行從8月份就在門口支起了保險(xiǎn)產(chǎn)品的小黑板，向前來咨詢的客戶推薦。
相比之下，銀行理財(cái)產(chǎn)品成為不少儲戶的替代性選項(xiàng)，再度成為存款“搬家”的主要去向?！白罱覀冃械睦碡?cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模穩(wěn)步上升?！苯煌ㄣy行一家網(wǎng)點(diǎn)的工作人員告訴山西晚報(bào)記者，受存款利率下調(diào)等影響，該行的理財(cái)產(chǎn)品對儲戶的吸引力在不斷提升。以該行某款理財(cái)產(chǎn)品為例，1元起投，2024年1月成立以來年化收益率業(yè)績?yōu)?.07%，明顯高于存款利率。在光大銀行一家網(wǎng)點(diǎn)，山西晚報(bào)記者看到有理財(cái)經(jīng)理正在為客戶做資產(chǎn)配置?？蛻艚?jīng)理表示，現(xiàn)在存定期的客戶依然不少，不過他們會將資金占比減少，另外一部分資金用做其他理財(cái)。“原來三年四點(diǎn)兒多，然后三點(diǎn)兒多，然后二點(diǎn)兒多，然后現(xiàn)在成了一點(diǎn)兒多?，F(xiàn)在不是存死期的時代了，我們也得學(xué)會改變，跟上時代的步伐?！币晃?6歲的儲戶說道。
此外，儲戶對穩(wěn)健型投資品的熱衷不僅體現(xiàn)在保險(xiǎn)和大額存單上，低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)和基金也受到居民關(guān)注。當(dāng)山西晚報(bào)記者詢問是否還有低風(fēng)險(xiǎn)且有一定收益保障的產(chǎn)品時，多位銀行理財(cái)經(jīng)理推薦了固收型理財(cái)產(chǎn)品和短債基金，稱相對來說有收益保障?！白罱胁簧倏蛻魩啄昵百I的定期和大額存單到期了，開始把目光投向有望實(shí)現(xiàn)更高收益的債券基金等產(chǎn)品。”一股份制商業(yè)銀行工作人員說道。
除了銀行渠道，券商渠道的券商收益憑證憑借低風(fēng)險(xiǎn)也不斷走俏?！笆找鎽{證以前知道的人不多，近段時間挺火爆的。”一家證券公司工作人員說道。該投顧指出，本是小眾產(chǎn)品的收益憑證之所以受歡迎，在于保本的特性。券商收益憑證有券商自身的信用做擔(dān)保。不過，區(qū)別在于，銀行存款可以面向所有客戶，但券商收益憑證只能向符合條件的投資者，以非公開發(fā)行的方式來融資?！耙话銇碚f,收益憑證適合風(fēng)險(xiǎn)中性、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型的投資者，而且購買收益憑證是有門檻的?！痹撏额欀赋?，一般保本保息和保本浮動收益的收益憑證為5萬起投。
C利率仍有下調(diào)可能分開籃子放雞蛋
自2022年4月存款利率市場化調(diào)整機(jī)制建立以來，以國有大行為首進(jìn)行的存款掛牌利率下調(diào)已進(jìn)行了五輪。市場人士普遍認(rèn)為，存款利率仍有進(jìn)一步下調(diào)的空間，且或?qū)⒂谀陜?nèi)再次落地。業(yè)內(nèi)人士表示，從目前銀行凈息差壓力、存款市場結(jié)構(gòu)失衡、引導(dǎo)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本進(jìn)一步下降、市場利率維持低位等方面看，國內(nèi)存款利率仍有下調(diào)可能。
另一位業(yè)內(nèi)人士表示，存款利率倒掛現(xiàn)象是宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、銀行經(jīng)營策略、政策導(dǎo)向以及市場預(yù)期共同作用的結(jié)果。當(dāng)前，銀行業(yè)對整體利率水平走勢預(yù)期是大概率繼續(xù)下行，為了減少資金成本，銀行更傾向于吸引短期資金，通過調(diào)整產(chǎn)品策略，如降低5年期存款利率，來引導(dǎo)客戶選擇短期存款。展望后期，銀行息差承壓，在貸款利率下行背景下，未來存款利率仍有下調(diào)空間。對于短期不用的錢，可以選擇短債基金、同業(yè)存單指數(shù)基金、現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品等。這些產(chǎn)品都屬于“活錢”理財(cái)，較為穩(wěn)健，申贖規(guī)則上也頗為靈活，且收益率比活期存款要高。另外，對于中長期不用的錢，可以根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好，選擇長期封閉式理財(cái)、儲蓄國債、增額終身壽險(xiǎn)等具有不同特點(diǎn)的金融產(chǎn)品。
一國有大行的資深理財(cái)經(jīng)理告訴山西晚報(bào)記者，儲戶可以將資金分散投資于不同期限的存款產(chǎn)品，也就是分開籃子放雞蛋，以平衡資金的流動性和收益性。例如，可以將部分資金存入短期存款以備不時之需，同時將剩余資金存入長期存款以獲取更高的利息收益。儲戶應(yīng)密切關(guān)注市場變化和政策動態(tài)，及時調(diào)整存款策略。當(dāng)市場利率上升時，可以選擇將資金轉(zhuǎn)存為更高利率的存款產(chǎn)品。當(dāng)市場利率下降時，則需考慮如何保持資金的流動性和安全性。對于資金充裕且長期內(nèi)無需使用的儲戶來說，可以考慮進(jìn)行長期規(guī)劃并選擇期限較長的存款產(chǎn)品。雖然短期內(nèi)利息收益可能較低，但長期來看可以積累可觀的利息收入。
山西晚報(bào)記者 賈蔚然
（責(zé)任編輯：梁艷）
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