5月15日起，銀行協(xié)定存款及通知存款利率自律上限迎來下調(diào)。其中，工行、農(nóng)行、中行、建行這國有四大銀行執(zhí)行基準利率加10個BP（即基點，1BP等于0.01%），其他金融機構執(zhí)行基準利率加20個BP，相比之前，分別調(diào)降30個BP、50個BP。與此同時，多家銀行也宣布暫時停辦了不需要客戶操作、智能自動滾存的通知存款，存量自然到期。銀行存款利率下調(diào)已成大勢所趨，“存款搬家”開始被眾多投資者關注。隨著“降息潮”的出現(xiàn)，投資者手中的資金到底應該放在哪里？
A兩類存款利率上限下調(diào)
近日，多家銀行發(fā)布公告稱，于本周一起調(diào)整通知存款、協(xié)定存款利率。
所謂協(xié)定存款、通知存款，是商業(yè)銀行推出的兩類存款產(chǎn)品，通俗來說，兩類存款都是類活期存款，靈活性好于定期，收益率好于活期，推出的目的更多是為吸引存款，均有比普通活期存款更高的收益率。
據(jù)山西晚報記者了解，協(xié)定存款是對公存款的一種，符合條件的企事業(yè)單位通過與銀行簽訂合同，確定結算賬戶需要保留的基本存款額度，基本存款額度按人民銀行規(guī)定的活期存款利率計息；超過基本存款額度的存款，按人民銀行規(guī)定的協(xié)定或合同約定利率計息。通知存款則同時面向企業(yè)客戶和個人客戶，客戶在辦理時可以不約定存期，支取時需提前一定時間通知銀行約定支取日期和金額的存款。按提前通知的期限長短劃分，銀行一般有1天通知存款和7天通知存款兩個品種。
根據(jù)人民銀行網(wǎng)站公布的相關信息，2015年10月，中國人民銀行發(fā)布的金融機構人民幣存款基準利率調(diào)整表顯示，1天和7天期通知存款利率分別為0.80%、1.35%。就在上周，四大行上述期限通知存款仍然有一定優(yōu)勢，7天通知存款的最高年利率可以達到1.75%，1天期通知存款為1.2%。但到如今，上述存款利率集體下調(diào)，7天期通知存款利率調(diào)整為1.45%，而1天期通知存款下調(diào)最多，僅為0.9%，相當于此次上限下調(diào)了0.3個百分點。
山西晚報記者了解到，目前，部分中小銀行的通知存款、協(xié)定存款的利率下調(diào)幅度達到了55BP。也有銀行雖未直接發(fā)布公告，但近期已調(diào)低利率或暫停類似產(chǎn)品，如工商銀行4月底的1天期通知存款利率為1.2%、7天為1.7%，近期APP端顯示已調(diào)回1天期通知存款利率為0.9%、7天期為1.45%；
在業(yè)內(nèi)人士看來，協(xié)定存款和通知存款都具有符合條件的按照預期年化利率付息的特點，雖然都具有類活期存款的特征，但利率卻遠高于活期存款，此前還有一些智能通知存款產(chǎn)品由于具備自動滾存的特性，實際收益率較高，屬于變相“高息攬儲”，此次調(diào)控也旨在規(guī)范這類產(chǎn)品。對這類存款產(chǎn)品自律上限進行約束，有助于降低銀行負債成本，規(guī)范銀行在存款市場上的競爭。
招商證券相關分析人士認為，存款利率定價為上限管控，各銀行會有掛牌價，實際的存款利率不低于該銀行掛牌價、不高于利率自律機制要求的上限。預計新的定價規(guī)則會普遍降低中小行協(xié)定存款及通知存款利率，但對大行及部分股份行的影響相對很小。根據(jù)招商證券團隊測算，商業(yè)銀行協(xié)定存款等規(guī)模約在20萬億元至30萬億元，占總存款比例10％左右，新的定價規(guī)則將使銀行總存款付息率降低約0.02個百分點。
B多銀行暫停智能通知存款業(yè)務
在協(xié)定存款及通知存款自律上限下調(diào)執(zhí)行的當日，多家銀行亦暫停了智能存款產(chǎn)品的銷售。
一家股份制銀行理財經(jīng)理告訴記者，智能通知存款，即銀行根據(jù)客戶的資金需求和風險偏好推出的一種存款產(chǎn)品，可以像活期存款一樣靈活支取，不支取的部分可以按事先約定的期限要求自動轉(zhuǎn)存為通知存款，這類通知存款的起存金額基本在5萬元，同樣分為1天期和7天期。
5月12日下午，平安銀行在其官網(wǎng)發(fā)布了《關于平安銀行智能存款-通知存款產(chǎn)品調(diào)整的公告》，公告顯示，2023年5月15日起，該行對日日生金-通知存款產(chǎn)品和智能存款-通知存款產(chǎn)品兩款產(chǎn)品進行利率調(diào)整，其中，多數(shù)分行5萬元以上1天期、7天期執(zhí)行利率均較基準利率加點20BP，即調(diào)整后1天期和7天期的執(zhí)行利率分別為1%和1.55%，基準利率分別為0.8%和1.35%；另有3家分行執(zhí)行利率均較基準利率加點15BP，即調(diào)整后1天期和7天期的執(zhí)行利率分別為0.95%、1.50%。
平安銀行同時稱，自5月14日起，暫停銷售“智能通知存款”產(chǎn)品。屆時，“智能通知存款”產(chǎn)品在該行線上（口袋APP）渠道及線下（網(wǎng)點柜面系統(tǒng)、遠程柜面銀行系統(tǒng)）渠道均不再支持新增簽約；如在暫停銷售前已購買“智能通知存款”產(chǎn)品，該存量業(yè)務仍可繼續(xù)在該行各渠道辦理產(chǎn)品支取、查詢、解約等業(yè)務。據(jù)該行官網(wǎng)此前介紹，該智能存款產(chǎn)品支持自動滾存、循環(huán)計息。
國有大行雖然并未在官網(wǎng)公告稱暫停通知存款，但在手機APP端，有銀行也顯示暫停銷售。
農(nóng)業(yè)銀行APP顯示，該行存款專區(qū)中的智能通知存款產(chǎn)品“雙利豐”于5月15日起停止簽約，已簽約客戶不受影響。據(jù)悉，“雙利豐”即為該行的智能通知存款，可自動建立通知，自動轉(zhuǎn)存。此前，該行7天期通知存款最高年化利率可達1.75%。農(nóng)行方面表示，如有此類需求，可前往營業(yè)網(wǎng)點或通過掌銀、網(wǎng)銀等渠道辦理通知存款。
建設銀行APP同樣顯示，在該行存款產(chǎn)品專區(qū)，特色存款列表下的“薪享通存款”“結算通存款”產(chǎn)品均已暫停銷售，目前僅可供查詢，通知存款列表下的“個人通知存款一戶通”也顯示已停售。下方的通知存款最高年化利率為1.45%，與工商銀行保持一致，同樣是較央行基準利率均加點0.1個百分點。
C利率下調(diào)或為大勢所趨
從種種跡象來看，銀行壓降存款成本已是大勢所趨。事實上，在協(xié)定存款、通知存款利率上限調(diào)整的背后，商業(yè)銀行中長期存款等成本較高產(chǎn)品的利率正處在下行通道。在利率市場化進程持續(xù)推進和金融讓利實體的背景下，今年以來，國內(nèi)銀行已掀起了三次“降息潮”。
先是今年1月，國內(nèi)多家地方性銀行發(fā)布調(diào)整存款產(chǎn)品利率的公告，對多個存款產(chǎn)品利率下調(diào)，其中以5年期存款產(chǎn)品利率下調(diào)幅度最大。4月，包括山西在內(nèi)的多地中小銀行、農(nóng)信社也紛紛宣布下調(diào)整存整取掛牌利率或網(wǎng)點利率。5月初至今，銀行存款利率調(diào)降隊伍進一步擴大，近期，民生銀行、渤海銀行、浙商銀行3家股份制銀行先后掛牌宣布存款“降息”，其中，渤海銀行、浙商銀行的3年、5年定期存款掛牌利率已經(jīng)降至3%以下。
相關數(shù)據(jù)顯示，今年4月，國內(nèi)銀行網(wǎng)點定期存款2年及以內(nèi)期限平均利率環(huán)比上漲，但3年、5年期平均利率環(huán)比下跌。整體來看，各類銀行中長期存款利率下調(diào)居多，短期存款利率上漲居多；國有銀行利率調(diào)整幅度較小，城商行、農(nóng)商行利率下調(diào)幅度相對較大，尤其是農(nóng)商行，4月份1年、2年、3年、5年期存款平均利率分別環(huán)比下跌0.05個百分點、0.03個百分點、0.025個百分點、0.115個百分點。
在大額存單方面，山西晚報記者了解到，大額存單利率下調(diào)力度要大于普通定期存款。數(shù)據(jù)顯示，4月份，大額存單各期限平均利率均環(huán)比下跌。不過，不同類型銀行調(diào)整情況不一，利率下調(diào)的主要是地方性銀行。
而來自央行的最新數(shù)據(jù)顯示，4月份，國內(nèi)存款出現(xiàn)明顯減少，人民幣存款減少4609億元，同比多減5524億元。其中，住戶存款減少1.2萬億元。在中信證券相關人士看來，居民部門存款在近幾年的4月份均會減少，具有季節(jié)性特征，但今年下滑幅度明顯高于2022年，一個重要原因是居民儲蓄意愿下滑，或因風險偏好回升、消費回升以及存款利率下降所致。
至于銀行存款利率未來是否會進一步下降，相分析人士指出，銀行存款利率下調(diào)是利率市場化下的必然趨勢，符合市場規(guī)律。從監(jiān)管政策層面看，此舉有利于控制銀行存款付息率，緩解當前資金空轉(zhuǎn)套利、虛增資產(chǎn)負債表的壓力，且預計后續(xù)對于存款定價自律管理包括將類活期存款、通知存款等納入自律機制管理；同業(yè)存款套殼協(xié)議仍需改進；虛擬存款“假”的結構性存款仍須規(guī)范，后續(xù)可能將進一步下調(diào)存款利率。
D資金還需均衡配置
隨著存款利率的持續(xù)下調(diào)，銀行存款利率逐漸成為不少人熱議的焦點，更有人為了尋求利差，開啟“暴走”模式，捧著數(shù)十萬元跨城存款。那么，當存款產(chǎn)品利率下行成為趨勢，存款“搬家”是否會持續(xù)上演？儲戶如何打理好自己的“錢袋子”？
在社交媒體上，一些網(wǎng)友分享跨地區(qū)存錢的經(jīng)歷，刷新了人們的想象力，原來為了多掙點利息還可以這樣操作，甚至有網(wǎng)友調(diào)侃稱，這是“特種兵式存錢”。與此同時，也有一些投資者將目光轉(zhuǎn)向理財、國債、保險、基金、股票，欲通過多元化資金配置提高收益率。
隨著多家銀行下調(diào)了定期存款利率，很多投資者購買理財產(chǎn)品的熱情再度被激發(fā)。最新數(shù)據(jù)顯示，今年4月，市場上的銀行理財產(chǎn)品規(guī)模出現(xiàn)大幅上漲，4月末，銀行理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模約為27.37萬億元，較3月末增加1.34萬億元，終止了近6個月的銀行理財產(chǎn)品規(guī)模持續(xù)下降，實現(xiàn)止跌回升。在業(yè)內(nèi)人士看來，理財產(chǎn)品規(guī)模的增加與央行同期所公布的住戶存款減少的數(shù)量大體相近，主要原因是減少的一部分住戶存款，重新流回到理財市場。對于普通投資者來說，存款利率下降意味著利息收入減少，財富保值增值的難度進一步加大。而隨著資本市場穩(wěn)定、理財產(chǎn)品凈值回升，居民投資理財意愿逐步恢復，部分存款回流到資本市場、理財市場。另外，由于近期黃金價格上漲較快，部分居民還加大了對與黃金相關的資產(chǎn)配置。
光大銀行相關分析人士建議，從“保本保息”角度，存款和保險產(chǎn)品二者具有一些共性，但投資者還需關注兩類產(chǎn)品的區(qū)別，一是兩類產(chǎn)品期限不同，保險產(chǎn)品期限一般較長，存款產(chǎn)品存取靈活一些，流動性相對較好。二是兩類產(chǎn)品的收益不同。存款產(chǎn)品收益固定，而保險產(chǎn)品是固定收益加上分紅收益，保險產(chǎn)品分紅收益受金融市場波動影響較大。
業(yè)內(nèi)人士建議，投資者應結合自身的風險偏好、流動性需求、投資理財水平及經(jīng)驗來配置資產(chǎn)。比如，保守型投資者適合購買存款、國債、現(xiàn)金管理類產(chǎn)品等，對流動性要求不高的話盡量購買長期產(chǎn)品；穩(wěn)健型投資者可適當配置一些中低風險的理財產(chǎn)品、基金等，將資金均衡地配置在不同流動性和不同風險的產(chǎn)品中。
山西晚報記者 張珍
（責任編輯：梁艷）
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